Concept patrimonial
Une source de revenus de retraite que le fisc ne voit pas
Après le REER et le CELI, la stratégie de retraite adossée transforme une assurance vie permanente en réserve : vous accumulez à l'abri de l'impôt, puis vous empruntez sur la valeur du contrat à la retraite. Le capital-décès rembourse la banque, le reste va à vos héritiers.
- Accumulation sans impôt annuel
- Revenus de retraite par emprunt, non imposables
- Capital-décès résiduel pour la famille
Mise en relation avec un conseiller en sécurité financière partenaire.
Les revenus élevés plafonnent vite leurs régimes enregistrés. Le surplus épargné dans un compte non enregistré est imposé chaque année, puis à la retraite chaque retrait est imposable et peut faire perdre la pension de la Sécurité de la vieillesse par récupération. Il manque une troisième enveloppe.
La solution
- 1
Financer une police permanente
Vie avec participation ou universelle, financée au maximum permis par la Loi de l'impôt, pendant 10 à 20 ans, avec des liquidités que vous n'utiliserez pas avant la retraite.
- 2
Laisser croître à l'abri de l'impôt
Les valeurs du contrat croissent sans impôt annuel; le capital-décès augmente en parallèle.
- 3
Emprunter plutôt que retirer
À la retraite, une institution financière consent une marge de crédit garantie par la police (souvent jusqu'à 90 % de la valeur de rachat). Les avances ne sont pas imposables et ne touchent pas la Sécurité de la vieillesse.
- 4
Régler au décès
Le capital-décès rembourse la marge, capital et intérêts; l'excédent est versé aux bénéficiaires, libre d'impôt.
Un cadre de 45 ans, REER et CELI maximisés, verse 40 000 $ par année pendant 20 ans dans une vie avec participation. À 65 ans, il détient une valeur de rachat estimée à plus de 1 M$ et emprunte 50 000 $ par année pendant 20 ans, non imposables. À son décès à 88 ans, le capital-décès rembourse la marge et laisse encore un capital à ses enfants.
Illustratif : dépend des participations, des taux d'emprunt futurs, de la politique de crédit de la banque et de la fiscalité. Une stratégie à revoir périodiquement avec le conseiller. L'illustration de l'assureur et la convention de prêt font foi.
Pour qui
- Revenus élevés et stables, 35 à 55 ans, régimes enregistrés maximisés
- Horizon de 15 ans et plus avant la retraite
- Propriétaires d'entreprise (version corporative possible)
- Personnes qui veulent aussi laisser un capital-décès
REER et CELI pleins ?
Un conseiller partenaire illustre, avec des hypothèses prudentes, ce que la retraite adossée ajouterait à votre revenu — et ce qu'elle laisserait à vos héritiers.
Compte non enregistré vs retraite adossée à l'assurance
Erreurs fréquentes
- 01
Sous-financer le contrat
La stratégie fonctionne quand la police est financée près du maximum fiscal; une prime minimale ne crée pas la réserve nécessaire.
- 02
Emprunter trop tôt ou trop
Un ratio prêt/valeur trop élevé expose à un appel de garantie. Le conseiller fixe des balises.
- 03
Ne pas revoir la stratégie
Taux, participations et besoins changent : une révision tous les deux ou trois ans s'impose.
Points à considérer
- Le prêt n'est pas garanti par l'assureur : la banque décide, à la retraite, selon ses critères du moment.
- Si les taux d'emprunt dépassent la croissance du contrat, l'effet de levier se retourne : surveiller le ratio prêt/valeur.
- Exige de la discipline et une capacité de payer les primes sur toute la période.
- Le retrait ou rachat direct du contrat serait imposable : la stratégie repose sur l'emprunt.
Les concepts présentés sont fournis à titre informatif. Ils reposent sur la législation fiscale canadienne et québécoise en vigueur, qui peut changer. Sommet Protection ne donne aucun conseil financier, fiscal ou juridique : l'analyse est réalisée par un conseiller en sécurité financière partenaire, en collaboration avec vos professionnels.
Questions fréquentes
Est-ce un abri fiscal reconnu ?
Le contrat d'assurance vie exonéré est prévu par la Loi de l'impôt; l'emprunt garanti par un actif est une opération bancaire ordinaire. La combinaison est utilisée depuis des décennies, mais elle doit être bien structurée et suivie.
Que se passe-t-il si la banque refuse le prêt à la retraite ?
Vous conservez un contrat avec une valeur de rachat importante : retraits imposables, avances sur police de l'assureur ou simple maintien du capital-décès restent possibles.
Transmettre plus, payer moins : le guide de l'assurance vie patrimoniale au Québec
Ce que les propriétaires de sociétés, d'immeubles et de portefeuilles importants devraient savoir avant leur prochain bilan successoral.
Lire le guide- 7 chapitres
- 1. La facture que personne ne planifie
- 2. Quatre façons de payer — une seule à escompte
- 3. Le bon successoral : transformer un placement en héritage
- 4. Société de gestion : le cas le plus payant
- 5. Égalisation, dons planifiés et fiducies : les usages moins connus
- 6. Choisir entre participante et universelle
- 7. Les erreurs qui coûtent cher
Les concepts
Bon successoral
Transformer des placements imposables en héritage libre d'impôt.
En savoir plus →Vie universelle patrimoniale
Protection permanente et compte de placement à l'abri de l'impôt, sous votre contrôle.
En savoir plus →Vie avec participation
Un capital garanti qui croît chaque année, sans gérer les placements.
En savoir plus →Conjointe dernier décès
Financer l'impôt au second décès, au meilleur coût.
En savoir plus →Assurance détenue par votre société de gestion
Sortir les surplus de la société libre d'impôt grâce au compte de dividendes en capital.
En savoir plus →Égalisation successorale
Léguer le chalet ou l'entreprise à un enfant sans léser les autres.
En savoir plus →Don planifié par assurance
Laisser un legs important à une cause, pour une fraction du coût, avec crédit d'impôt.
En savoir plus →
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